首先說下融資租賃，典型的融資租賃是涉及三方關(guān)系的，內(nèi)容包括了租賃和融資兩個方面。業(yè)務(wù)類型主要分為：直租和售后回租。

1.直租

傳統(tǒng)的直租業(yè)務(wù)涉及三方當(dāng)事人，出租人，承租人，出賣人。

打個比方：你需要一臺洗衣機(jī)。有家商店正出售這種洗衣機(jī)，但你發(fā)現(xiàn)你不夠錢一次性去買那臺洗衣機(jī)。這時你看到我很有錢，于是你跟我簽融資租賃合同，讓我買下來那臺洗衣機(jī)，然后再租給你。你只需要分期給我租金，就可以一直使用那臺洗衣機(jī)了。當(dāng)我們的租賃期滿之后，事先有約定好的話，一般你只要按這個用過的洗衣機(jī)的殘值給錢，就能得到這臺洗衣機(jī)的所有權(quán)。如果沒有約定，那這臺洗衣機(jī)就歸我。

2.售后回租

售后回租中，出賣人和承租人為同一人。

繼續(xù)打比方：你需要錢花。你發(fā)現(xiàn)你擁有一臺很好的洗衣機(jī)。我仍然是那個很有錢的人。于是你把洗衣機(jī)賣給我，我給你一大筆錢，然后你和我簽融資租賃合同，我再把洗衣機(jī)租回給你。洗衣機(jī)你繼續(xù)留著用，但是要分期付租金給我（以上的賣和租并沒有先后順序，實物也并沒有實質(zhì)轉(zhuǎn)移）。租賃期到了之后，洗衣機(jī)我再賣回給你或者我收過來。

融資租賃和經(jīng)營租賃以及分期貸款的區(qū)別，我們先兩兩比較來看。

一、融資租賃與經(jīng)營租賃

融資租賃是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險和報酬的租賃。其所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。

符合下列一項或數(shù)項標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃：

1）在租賃期屆滿時，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。

2）承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購買價款預(yù)計將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時租賃資產(chǎn)的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權(quán)。

3）即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分（大部分通常解釋為等于或大于75%）。

4）承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值（幾乎相當(dāng)于通常解釋為等于或大于90%）。

5）租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不做較大改造，只有承租人才能使用。

經(jīng)營租賃是指除融資租賃以外的其他租賃。

重要的區(qū)別：

1）傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金

繼續(xù)打比方：如果是經(jīng)營租賃，實質(zhì)上我是將我擁有的一件物品（洗衣機(jī)）出租給你，可能在租之前我就擁有了這個洗衣機(jī)，只是不想用了就租給你用賺回點閑置成本；也可能是我一直就從事洗衣機(jī)租賃的業(yè)務(wù)，買了一堆洗衣機(jī)只為租出去賺錢……但不管怎樣，我實質(zhì)就是想靠“租物品”來賺錢，而你實質(zhì)是想要以租的方式取得你想要的資產(chǎn)。其中租金是根據(jù)你占用我這個洗衣機(jī)的時間來計算的。

而融資租賃實質(zhì)上是我“借錢”給你，其實要買什么你說了算，我只是幫你用這個錢買了一個洗衣機(jī)之后租給你用。你分期還我的租金實質(zhì)上是占用了我給你融資的成本加利息，租金的計算是以你占有我資金（買洗衣機(jī)的錢）為基礎(chǔ)，根據(jù)我們所約定的利率和你所占用的時間為依據(jù)計算的。

雖然最后都是我“租”一臺洗衣機(jī)給你，但本質(zhì)是不一樣的。

融資租賃本質(zhì)上是金融交易，是“融資”（目的）+“租賃”（手段）

2）經(jīng)營租賃中，出租人不僅要向承租人提供設(shè)備的使用權(quán)，還要向承租人提供設(shè)備的保養(yǎng)、保險、維修和其他專門性技術(shù)服務(wù)；融資租賃中的出租人不需要提供這個服務(wù)。還是打比方：經(jīng)營租賃中，作為出租人的我，轉(zhuǎn)移了洗衣機(jī)的使用權(quán)給你，同時我還要承擔(dān)對洗衣機(jī)的保養(yǎng)、保險、維修等義務(wù)，哪天洗衣機(jī)壞了，我是有責(zé)任去維修的。

但是融資租賃業(yè)務(wù)中，雖然洗衣機(jī)所有權(quán)是我的，但我是按著你的要求去買你要租的洗衣機(jī)，因此我對它的好壞不負(fù)有責(zé)任，也不需要承擔(dān)維修義務(wù)。我只要保證這個東西交到你手中，你占有使用權(quán)就可以了。

二、融資租賃與分期付款

最主要的區(qū)別：分期付款你是獲得了所有權(quán)的，但融資租賃的所有權(quán)還是在出租人手里，你獲得的只是使用權(quán)。

再繼續(xù)打比方：分期付款是你跟商店商量好把洗衣機(jī)賣給你，你只要分期把錢給商店，這個洗衣機(jī)就歸你了。這時你不單擁有使用權(quán)，你還是擁有這個洗衣機(jī)的所有權(quán)的。

但是融資租賃中，雖然我也是想賣洗衣機(jī)給你，也是希望你壓力不要那么大可以分期給我錢，但是我怕你拿走洗衣機(jī)以后卻不還我錢了啊。所以我就留住這個所有權(quán)，再“假裝”以租的名義給你用，等你把錢都還完了，再轉(zhuǎn)移所有權(quán)；一旦你還不起錢我還是這個洗衣機(jī)的所有者，可以把洗衣機(jī)要回來彌補(bǔ)損失。

（這就是融資租賃產(chǎn)生的起因，保留所有權(quán)作為控制風(fēng)險的手段）

三、售后回租與抵押貸款

融資性售后回租與抵押貸款非常類似，特別是從目的來看，都是為了獲得融資。

售后回租業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移了所有權(quán)，抵押貸款僅僅是設(shè)置了抵押權(quán)

打比方，又到洗衣機(jī)的例子：抵押貸款，你需要錢花，你手上有一臺叼炸天的洗衣機(jī)，于是你找到銀行，讓銀行借錢給你，作為擔(dān)保，你把洗衣機(jī)抵押給銀行，還不起債的時候，銀行有權(quán)利把你的洗衣機(jī)賣了抵債。此時洗衣機(jī)的所有權(quán)還是你的，你和銀行只是一個債務(wù)關(guān)系，銀行得到的只是洗衣機(jī)的抵押權(quán)。

售后回租，見上文概念解釋，總之就是，你直接把洗衣機(jī)賣給了融資租賃公司獲得了資金，轉(zhuǎn)移了所有權(quán)。

以上的所有比較，細(xì)究還有很多的不同點，我僅列舉幾條用以強(qiáng)化對概念的理解，其余的不同點請由大家自行查找。

通過上述描述，可以看出融資租賃基本的特征是怎樣的了。多說兩句，雖然前面的例子一再提到融資租賃公司就是滿足你融資的資金提供方，其實融資租賃公司的資金一般都不是自有資金，而是會另外去找更多的融資渠道來支持這個業(yè)務(wù)。目前，我國融資租賃企業(yè)的資金絕大部分來源于銀行借款。由于該業(yè)務(wù)有實際價值的資產(chǎn)，又有穩(wěn)定的現(xiàn)金流（租金），未來再結(jié)合其他的業(yè)務(wù)其實可以打通多種融資渠道的，比如與銀行的通道業(yè)務(wù)結(jié)合、保理、信托、險資、資產(chǎn)證券化等等，當(dāng)然這是后話。

最后說說我國融資租賃公司的集中典型的類型：

1、金融租賃企業(yè)：指經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。受銀監(jiān)會監(jiān)管，具體規(guī)定按照《金融租賃公司管理辦法》。此類企業(yè)多是銀行背景，股東資金優(yōu)勢明顯，數(shù)量不多，截至2015年底共49家，但是業(yè)務(wù)規(guī)模龐大，在租賃業(yè)務(wù)中占據(jù)近一半的市場份額。

2、外資融資租賃公司：是指由外商投資的融資租賃公司。受商務(wù)部監(jiān)管，具體規(guī)定參照《外商投資租賃業(yè)管理辦法》。因融資渠道相對多元化，資金實力較為雄厚，業(yè)務(wù)能力較強(qiáng)，且企業(yè)的數(shù)量最多，數(shù)量占比超過90%。

3、內(nèi)資融資租賃公司：是指內(nèi)資試點的融資租賃公司。受商務(wù)部監(jiān)管，具體規(guī)定參照《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》。

按股東背景分，又可以分為三類：

1、銀行系租賃公司。以國銀金融租賃、工銀金融租賃等為代表，其特點是對銀行的依賴性較強(qiáng)，業(yè)務(wù)項目來源于銀行內(nèi)部推薦，客戶定位于國有大中型企業(yè)，業(yè)務(wù)集中于飛機(jī)、基礎(chǔ)設(shè)施等大資產(chǎn)、低收益的大型設(shè)備領(lǐng)域，業(yè)務(wù)類型以回租賃為主。

2、廠商系租賃公司。以中聯(lián)重科、西門子、卡特彼勒租賃等為代表，其客戶絕大部分集中于設(shè)備廠商的自有客戶，租賃對象一般為廠商自身設(shè)備，以直租賃交易結(jié)構(gòu)為主。實際上是股東從事租賃服務(wù)的一個負(fù)債、投資、營銷和資產(chǎn)管理的平臺。

3、獨立第三方租賃公司。以遠(yuǎn)東宏信、華融租賃為代表，他們?yōu)榭蛻籼峁┌ㄖ弊赓U、回租賃等在內(nèi)的、量身定制的金融及財務(wù)解決方案，滿足客戶的多元化、差異化的服務(wù)需求。

那什么樣的東西適用到融資租賃呢？

你需要購置的東西壽命長、價格比較貴（大型機(jī)械設(shè)備等）；你們公司短期資金壓力比較大，能使用的資金規(guī)模小，想獲得借款的資信和擔(dān)保的要求又比較高（中小型企業(yè)）。這時沒有辦法一次性完成購置的需要，就可以以融資租賃的方式得到滿足了（當(dāng)然，利率也可能就會高于一般的銀行信貸）。