安邦集團、包商銀行的處置工作進展如何？今年以來，金融供給側結構性改革出臺了哪些新措施，取得了哪些進展？緩解小微民企融資難是否存在大行“掐尖”現(xiàn)象？低利率貸款是否可持續(xù)？外部不確定性因素是否會影響金融市場進一步擴大開放？

在國新辦7月4日舉行的新聞發(fā)布會上，銀保監(jiān)會副主席周亮、梁濤，首席風險官、新聞發(fā)言人肖遠企，首席檢查官楊麗平就上述熱點問題作出了回應。

周亮在會上表示，當下金融服務實體經(jīng)濟質(zhì)效得到持續(xù)提升、防范化解金融風險取得積極進展、金融業(yè)改革開放邁出新步伐。下一步，將持續(xù)深化金融供給側結構性改革，著力增強金融服務實體經(jīng)濟能力，深化金融改革開放，平衡好穩(wěn)增長和防風險的關系。

強監(jiān)管升溫

作為近兩年金融業(yè)大事件，安邦集團、包商銀行被接管，備受市場關注。在當天新聞發(fā)布會上，周亮、梁濤分別對包商銀行、安邦集團的風險處置情況做出了回應。

梁濤表示，通過保穩(wěn)定、瘦身、糾偏、推動重組等監(jiān)管措施，安邦集團的風險處置工作已經(jīng)取得階段性成效?！霸瓉戆舶钪饕前l(fā)行了一些中短期理財型產(chǎn)品，現(xiàn)在通過采取措施，持續(xù)降低中短期理財型產(chǎn)品的規(guī)模和占比。到今年年底，預計占比不會超過15%，推動公司全面回歸保險主業(yè)?！?/span>

近年來，由于多種原因，我國金融機構出現(xiàn)了盲目擴張和公司治理亂象。例如，公司治理薄弱、違規(guī)資金運用、產(chǎn)品創(chuàng)新不當、銷售誤導、財務業(yè)務數(shù)據(jù)不真實等。

“部分經(jīng)營機構在公司治理方面存在一些突出問題主要表現(xiàn)為：股權關系不透明、不規(guī)范，比如股權代持的問題；關聯(lián)交易管理粗放，存在利益輸送問題；發(fā)展戰(zhàn)略盲目追求粗放擴張，內(nèi)部管控與發(fā)展速度不相匹配等?！绷簼Q。

自去年3月底銀保監(jiān)會成立以來，重視公司治理工作，強監(jiān)管的態(tài)度也在明顯升溫。據(jù)了解“三定方案”出臺以后，銀保監(jiān)會專門設立了公司治理監(jiān)管部，統(tǒng)籌銀行和保險業(yè)的公司治理監(jiān)管工作。通過補齊制度短板、加強檢查評估、強化問責，持續(xù)推動銀行保險業(yè)提升公司治理的合規(guī)性和有效性。在監(jiān)管實踐中分類施策，對不同的機構實施差異化監(jiān)管。

持續(xù)的整治取得了明顯效果，制度短板得到有效彌補。2018年以來，銀保監(jiān)會修訂出臺規(guī)章和規(guī)范性文件20多項。部分制度滯后、缺位、交叉重疊和相互沖突等問題得到有效解決，公司治理、資金運用、產(chǎn)品管理、消費者權益保護、監(jiān)管能力自身建設等重點領域的制度體系進一步健全和完善。

包商銀行方面，周亮回應表示，包商銀行的各項業(yè)務已經(jīng)完全恢復正常，而市場上個別中小金融機構的短期流動性困難，在采取了措施后，風險已經(jīng)得到化解，現(xiàn)在市場是非常平穩(wěn)的。

“中小金融機構是我國金融業(yè)重要組成部分，金融供給側結構性改革需要加強和支持的重點就是要發(fā)展這一類中小金融機構?！敝芰练Q。

梁濤表示，下一步，銀保監(jiān)會將以提升銀行業(yè)和保險業(yè)機構公司治理的有效性為核心，持續(xù)加強公司治理監(jiān)管。

一是，進一步彌補公司治理監(jiān)管制度的短板，完善銀行保險業(yè)公司治理的監(jiān)管制度體系，在公司治理的機制、股權管理、交易管理方面補齊制度短板；二是，開展銀行保險業(yè)機構公司治理的評價，針對發(fā)現(xiàn)的問題進行整改落實；三是，推動公司治理監(jiān)管的信息化系統(tǒng)建設，提升公司治理監(jiān)管信息化水平和科技化水平。

“我們還要進一步深化改革，使這些中小金融機構回歸本源、下沉服務，更多的聚焦當?shù)?、聚焦社區(qū)，服務好小微、‘三農(nóng)’，明晰市場定位，強化內(nèi)部管控、公司治理，這樣才有利于進一步提升金融服務的質(zhì)效。”周亮表示。

更多開放措施在路上

而作為金融供給側結構性改革的一部分，中國金融業(yè)正在加快開放進程。

去年4月，銀保監(jiān)會推出了15項開放措施，今年5月，金融業(yè)改革開放又邁出新步伐，推出12項擴大開放措施。在夏季達沃斯論壇期間，國務院總理李克強在論壇發(fā)表演講時指出，將原來規(guī)定的2021年取消證券、期貨、壽險外資股比限制提前到2020年。進一步向世界展示了我國不斷開放的決心和行動。

“中國加速開放金融市場，保險市場可以更快地填補保障缺口，對于壽險來說，市場進一步開放可以呈現(xiàn)出更多機會。隨著金融市場進一步開放，投資回報增加，將有力地吸引更多高質(zhì)量的境外金融機構到中國來投資，對于壽險來說也是一個好消息?！比鹗吭俦ｋU集團首席經(jīng)濟學家安仁禮表示。

對于金融對外開放促進金融改革發(fā)展，國務院發(fā)展中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生對第一財經(jīng)表示：“外資保險公司不僅提供產(chǎn)品與服務，促進了市場競爭，而且也帶來了關于保險經(jīng)營的基本常識以及國外保險經(jīng)營的慣例，有助于中國保險業(yè)形成改革共識，從而促進我國保險市場的改革。”

而由于中美貿(mào)易談判的不確定性因素，也引發(fā)了關于“外部不確定性因素是否會影響中國對境外金融機構入華的立場和審批節(jié)奏”的擔憂。

在新聞發(fā)布會上，肖遠企對此表示，這一問題也是銀保監(jiān)會非常關注的內(nèi)容，并正在采取相應的措施，“我們長期認為，一個開放的、活躍度高的金融市場是有利于防控風險，有利于提供多樣化的產(chǎn)品和結構，也有利于提高整個金融市場效率?！彼麖娬{(diào)，銀行保險業(yè)對外開放整體上不受外部因素左右，主要還是根據(jù)行業(yè)自身發(fā)展的需要，根據(jù)防控風險和對外開放整體的需要。

“今后，我們還將根據(jù)需要，陸續(xù)推出更多的開放措施?！毙みh企表示，在對外開放方面，尤其歡迎那些有專業(yè)專長，在細分市場有特殊產(chǎn)品和管理經(jīng)驗的外資機構進來。比如，在不良資產(chǎn)處置、財富管理、商業(yè)保理和健康養(yǎng)老保險領域，歡迎境外金融機構來中國開展業(yè)務?！耙矚g迎境外金融機構等參與銀行保險以及非銀行金融機構改革重組，特別是中小機構的改革重組，包括可以采取一些法治化、市場化的收購、兼并、合并方式等?！?/span>

大行是否存在“掐尖”現(xiàn)象

金融支持民營、小微企業(yè)與金融供給側結構性改革密切相關。為激發(fā)民營經(jīng)濟的活力和創(chuàng)造力，一系列政策接連落地。

根據(jù)上述發(fā)布會釋放的信息來看，深化民營、小微企業(yè)金融服務取得了階段性成效，包括信貸增量擴面、融資成本降低、完善“敢貸愿貸”機制、提升“能貸會貸”能力等。

數(shù)據(jù)顯示，截至5月末，普惠型小微企業(yè)貸款余額為10.25萬億元，較年初增長9.55%，比各項貸款增速高了3.61個百分點；從戶數(shù)情況來看，有貸款余額戶數(shù)是1928萬戶，較年初增加205萬戶。

盡管銀行積極響應增加投放、下調(diào)利率，但大型、中小民企以及小微企業(yè)的融資遭遇，卻出現(xiàn)冰火兩重天的局面。大型銀行在做小微金融時發(fā)力較猛，但對中小銀行的客戶產(chǎn)生了一種“掐尖”效應。

西南財經(jīng)大學普惠金融與智能金融研究中心副主任陳文對第一財經(jīng)表示，“掐尖”效應的存在，一方面是因為大型銀行風控相對嚴格，另一方面是因為大型銀行的吸存成本更低，能夠以更低的成本服務更為優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)，“但我們也需要認識到，這種現(xiàn)象并不一定滿足真正需要資金的弱勢小微群體的資金需求?！?/span>

楊麗平在發(fā)布會上表示，“不可否認，大型銀行和中小銀行在小微企業(yè)客戶上肯定會有一些重疊。但通過大行發(fā)揮鯰魚效應，能夠帶動市場的活躍程度，也可以促進小微企業(yè)客戶群體下沉，把小微企業(yè)市場服務的蛋糕做大?！?/span>

她表示，小微金融市場目前空間較大；同時，大型銀行在做的小微貸款客戶主要還是本行自己的客戶；中小地方性法人銀行在整個小微企業(yè)貸款當中還是主力軍?！斑@些地方法人對普惠型小微企業(yè)貸款的總量，占到整個普惠型小微企業(yè)貸款總量的55%?！?/span>

在客戶群體、業(yè)務方面差異化定位，立足于自身的親緣、地緣優(yōu)勢，或成為中小企業(yè)開展中小微貸款的切入點。例如，網(wǎng)商銀行80%以上的客戶都是處于初創(chuàng)成長期的小微經(jīng)營者，而這些客群正是大型銀行難以觸及的長尾客戶群體。

楊麗平表示，下一步，銀保監(jiān)會將繼續(xù)指導大中小銀行發(fā)揮好各自的特長和優(yōu)勢，形成優(yōu)勢互補、良性競爭的差異化服務格局。

而另一備受關注的問題，則是“利率明顯降低后，大型銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款是否可持續(xù)”。

數(shù)據(jù)顯示，今年前5個月，五家大型商業(yè)銀行新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款平均利率為4.79%，較去年全年平均水平又下降了0.65個百分點。

陳文對記者表示，普惠金融一是要服務弱勢群體，二是要確保商業(yè)可持續(xù)性。獲取較低基準貸款利率的群體一定不是主流的弱勢小微企業(yè)。

“當下，需要銀行真正優(yōu)化小微業(yè)務的考核標準，推動小微業(yè)務的市場化定價水平，不斷優(yōu)化風控、降低小微業(yè)務運營成本，持續(xù)降低小微企業(yè)融資利率。”陳文認為，對于監(jiān)管而言，需要推動服務小微的多層次金融市場建設，并不是要靠單一的銀行體系來服務小微。各地政府主導搭建小微企業(yè)綜合金融服務平臺的實踐，具有一定的探索價值。

楊麗平則認為，大型銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款的定位就是保本微利。此外，國家對小微企業(yè)貸款給予的優(yōu)惠政策，比如央行對普惠金融實施定向降準、創(chuàng)設定向中期借貸便利等，“我們都要求反映在小微企業(yè)貸款定價當中?！?/span>