近年來，融資租賃資產證券化是行業(yè)內非常關注的問題，因為資產出表可調整融資租賃公司債務結構，進而充分利用杠桿倍數(shù)擴大業(yè)務規(guī)模，但有很多的人對融資租賃資產的理解不夠全面。

資產與租賃資產：

“資產”泛指“由企業(yè)過去交易或事項形成的，由企業(yè)擁有或控制的，預期會給企業(yè)帶來經濟利益的資源?！痹谫Y產平衡表中是左邊的部分，資產分為“流動資產”和“固定資產”，對應右邊的是負債，分為短期負債和長期負債。

租賃資產指的是融資租賃企業(yè)的應收租金：融資租賃企業(yè)出資購買制造設備供承租企業(yè)使用，承租企業(yè)則按約定每期支付租金。本質上，融資租賃的應收租金是融資租賃企業(yè)對于承租企業(yè)的債權。

對于融資租賃企業(yè)來說，出資購買機器設備并租給企業(yè)使用，可以以此收取利息賺取收益。對于承租企業(yè)來說，因為有了融資租賃企業(yè)，既可以使用生產所需的設備，還能大大降低短期資金壓力，獲取更多的資金擴大生產規(guī)模。

融資租賃資產分類

中國不缺勇敢的出資人，缺的是有資源、有能力運作的智慧資產管理者不管是租賃資產的保理、理財、資產證券化、金融同業(yè)非標業(yè)務都離不開好的租賃資產。

良性資產：是指租賃期限屆滿租賃資產歸出租人所有后尚有殘值剩余的資產。

不良資產：

從我國立法實踐看，對于資產劃分并沒有統(tǒng)一的分類標準和方法。目前對于“不良資產”的規(guī)范性文件集中在國有資產、以及銀行業(yè)金融機構金融資產管理公司監(jiān)管領域，如《國有企業(yè)不良資產清理指導意見》、《不良金融資產處置盡職指引》等。從總體上看，國有企業(yè)監(jiān)管側重于制止國有資產流失及清產核資，金融監(jiān)管側重于防控風險、營利能力和變現(xiàn)能力。

本文選擇以融資租賃公司為視角作為切入點，因而對上述規(guī)范性文件中不良資產定義及分類的理論研究不在本文探討范圍之內。

本文所稱“不良資產”，是指企業(yè)（含國有企業(yè)、金融機構及民營企業(yè)等）長時間無法收回的、清收難度較大的資產凈損失以及各類有問題資產的預計損失等，包括逾期應收賬款或呆（壞）賬、有問題的投資、固定資產、在建工程、無形資產和擔保損失等其他損失。

租賃資產與普通資產的差別

所謂“租賃資產”就是以租賃物為標的的資產。鑒于融資租賃的邊緣產業(yè)特性，和其他資產有很大區(qū)別，會計上為此制定了專門的處理規(guī)則。對于同一租賃物，出租人和承租人在會計報表上表現(xiàn)形態(tài)上有所不同。前者體現(xiàn)在債權上、后者體現(xiàn)在物權上。

在租賃會計準則上，并沒有對頻繁出現(xiàn)的“租賃資產”給出具體的定義和名稱解釋，但從該詞前后文對照，表明它是租賃物的會計用語?！白赓U資產”在出租人的會計核算科目中，定義為：核算出租人為融資租賃而購入的物資的實際成本(包括物資價款；運雜費、保險費以及進口關稅等)。用我們的話就是租金計算中的本金。

承租人的核算科目核算為固定資產科目下的“融資租入固定資產”，科目單列的原因就是因為承租人只有用益物權，而不是全部所有權，只有租期結束后，才能完全并入固定資產科目。

租賃資產從承租人角度看是有價值的物，從出租人角度看是物的價值。雙方各自對同一物的成本核算因成本花銷不同而細微差別。因此不能說物件采購價格是多少，租賃資產就是多少。租賃資產值會隨日后折舊的提取逐漸減少。這就是會計中使用“租賃資產”而不是“租賃物價”。

從法律上看，出租人對租賃物擁有處分物權和其權下的應收租金。這就是出租人對租賃資產即有債權，又有物權的出處。在日后的管理、銷售、融資時都要考慮這兩個因素及其關聯(lián)關系。

租賃資產如何交易

融資租賃資產交易應該是出租人的租賃資產交易，是一種“債權交易?！比欢鎸θ谫Y租賃這種經濟所有權和法律所有權分離的狀況，業(yè)界還有一個定律“買賣不破”租賃。因此債權擁有者不管怎樣交易（易主）承租人對租賃物的用益物權不應受到影響。這是融資租賃的第二個定律“承租人對租賃物的平靜占有”出租人可以變，但承租人的權益不可以變。而且債權變更后承租人應向新的債權擁有者繼續(xù)履行融資租賃合同的義務。

如果真按上述法律原則進行資產交易的話，那么租賃公司的租賃資產就可以完全出表?；厥盏匿N售款就可以再做下一個項目，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

要給租賃資產證券化，租賃公司出售租賃資產后，一家承租人不可能面對眾多承租人，因此必須要有第三方介入。誰才有資格介入？目前最好的介入方就是資產管理公司。

資產管理的概念

在金融圈里，“資產管理”是指委托人將自己的資產交給受托人，由受托人為委托人提供理財服務的行為。這種受托方式是“委托”還是“信托”債權是否轉移。

目前的資產管理現(xiàn)狀

資產管理公司接管租賃債權，發(fā)個“租賃資產計劃”，籌資后扣除管理成本交給債權依然在手的出租人。此時租賃公司不是出售債權，而是又增加了或有債務。一旦承租人支付租金有困難，租賃公司就得替承租人還款。

只有實現(xiàn)真正的租賃資產管理，才能克服上述障礙。這就是“大資管”的概念。

融資租賃資產的管理

在健康的市場環(huán)境下，租賃資產是按質論價。因為市場是按資產質量定價的。我們的資產是按溢價、平價或折價銷售，都要看租賃資產的質量，看租賃資產的管理能力和資產管理的延續(xù)性。

在中國融資租賃第一輪發(fā)展階段，因為不重視租賃資產的質量，加上國家經濟轉型，形成大量不量資產。不管是被逼的還是自愿的，出了問題必須要加強管理，但此時的資產管理就剩下催債、打官司、拉設備、賣設備、賣資產等幾項簡單功能。

目前市面上流行的租賃公司籌資方式，低端的用銀行信貸、銀行保理、理財?shù)确绞?。高端的通過資產證券化、中期票據(jù)、直接發(fā)債等方式。創(chuàng)新探索的用互聯(lián)網金融，更高的高手通過上市融資。

不管采取什么樣的籌資方式，租賃公司的資產管理必不可少，這是租賃公司籌資的本錢，日常經營管理的需要，也是租賃公司的核心競爭力。

因為融資租賃中出租人既有債權，又有（處分）物權的特性，租賃的資產管理會與一般資產管理有很大區(qū)別。從企業(yè)管理的角度，租賃的資產管理主要對資產的增值、保值、防范風險進行管理，以及出現(xiàn)后止損和把損失降到最低進行管理。除此以外還有盤活資產、處分資產的要求。因此租賃的資產管理還要延續(xù)到后期的回收、銷售、融資、轉移的管理。

租賃的資產管理主要在完備的企業(yè)管理制度和風險管理體系下，對租賃的債權和承租人違約情況下租賃物的處分，進行管理。從維持租賃公司可持續(xù)發(fā)展和防范風險的需要考慮，公司必須要建立債權和租賃物的退出機制。

所謂的債權退出的管理，就是將租賃債權處于隨時可變現(xiàn)的狀態(tài)。只不過處置優(yōu)質債權或許能賣個好價錢，處置不良資產變現(xiàn)可能會造成一些損失。重要的是止損，防止損失繼續(xù)擴大化。亡羊補牢，猶為未晚。不止損損失會繼續(xù)擴大，嚴重時會影響租賃公司的生存。

按照融資租賃所有的物權都跟著債權走的特性，所謂“物的退出管理”看似配合債權退出。其實不管是租賃的司法還是會計處理，租賃資產管理的核心都在于對物的管理。所謂的“債”在司法上只是賠償責任。僅用信貸思維來看物在資產管理的地位，很難看的明白。

“物”的管理重點在“所有權”對于所有權不清晰的標的物是絕對不能當作租賃標的物。連入賬都入不到“融資租入固定資產”的，談不上管理。租賃資產管理首先要管的就是不能入租賃資產帳的標的物，不能做租賃標的物。而不是租賃合同形成不合規(guī)的標的物時怎么通過資產管理來化解風險。

沒有租賃物所有權的“租賃資產”，因沒有資產管理做保障，是不能進入資本市場的?，F(xiàn)在比較靠譜的標的物就是有形動產，因為不僅是會計處理，稅收方面僅給這類物件的融資租賃享受差額納稅的政策待遇。

租賃資產管理的要點

1、租賃資產管理貫穿于租賃資產生命全過程

融資租賃屬于資金密集型產業(yè)，若用租賃公司的資本金壓在租賃項目上，租賃公司很難有可持續(xù)發(fā)展的活力。因此租賃公司必須要有好的融資渠道。好的融資渠道需要好的租賃資產，好的租賃資產要靠租賃公司創(chuàng)造。要保證能生產出好的租賃資產，就需要把資產管理延伸到企業(yè)的管理的基礎建設；延伸到租賃的產業(yè)定位、租賃物定位、客戶群定位能否與租賃公司的核心競爭力相符；延伸到項目的溝通與產品的設計；延伸到項目運作和租后管理。甚至延伸到租賃資產的售后管理。

2、租賃資產管理標準化

租賃公司若要把租賃資產推向資本市場，讓資本市場能輕松接受，需對其管理模式進行專業(yè)化設計，制定出各方都能接受的技術標準。以便讓出資人、租賃公司、承租企業(yè)、第三方資產管理都能在同一平臺，運作租賃資產。

租賃資產進入資本市場有兩個環(huán)節(jié)不能少。一是租賃資產的評價，它決定了租賃資產上市融資的價格。二是租賃資產回報保障。為租賃公司的資本融資，提供安全性的保障。租賃資產銷售時，若第三方無條件擔保，可以使其直接從租賃公司賬上出表，降低資產負債率，盤活租賃資產，實現(xiàn)租賃公司可持續(xù)發(fā)展的愿望。

擔保和評價的條件是互補關系。若租賃資產評價很高，那么資產擔保就不需要反擔保，若租賃資產評價不高，那么擔保機構還需要租賃公司補充反擔保。這樣下來出表的愿望就不能實現(xiàn)，而且融資成本還因此增加。在資本運作的環(huán)境下，第三方擔保多是資產管理機構。他們也在朝專業(yè)化方向發(fā)展，朝著融資租賃專業(yè)化資管發(fā)展。

融資租賃的資產管理貫穿于始終。資產的評價不是從形成資產后才進行，而是在租賃資產形成中逐步形成。若租賃行業(yè)有這樣一個標準，按這個標準生產的租賃資產甚至可以免去資產評價這一環(huán)節(jié)，而將重心轉為標準的執(zhí)行監(jiān)管上。若沒有這標準，一方面事后評價是很復雜、很麻煩的事。另一方面同時說服產業(yè)鏈上眾多者參與，運行成本高，協(xié)調過程復雜，生成產成品非常難。

在國際上租賃資產管理都有成熟的機構，成熟的標準和成熟的出資圈。租賃資產在制造過程就按標準操作，成品立即可以推向資本市場。中國目前尚無這樣的標準，也無這樣的機構，市場還在萌芽狀態(tài)。因此租賃資產要進行資本化運作，還需要走很長的路。

中國的融資租賃要想早日與國際接軌，走向世界，首先要在標準化上與國際接軌。在中國誰來制定這個標準，誰來監(jiān)管這個標準，現(xiàn)在尚無定論。希望行業(yè)組織或中國融資租賃研究院憑借背后的資源，把這件事納入議事日程，盡早制定出這個標準，為行業(yè)發(fā)展做出自己的貢獻。

3、租賃資產管理的延續(xù)性

租賃資產進入資本市場后會有頻繁的流轉。若租賃資產被租賃公司銷售后，其資產管理模式不能延續(xù)到下一個資產管理公司。一旦出現(xiàn)風險問題，無人能管理的這部分資產，將會在資本市場上引起混亂。因此資產管理需要可以伴隨租賃資產的流轉而延續(xù)下去的特性。

產流轉而延續(xù)下去。因此資產管理公司最好有融資租賃背景的人才參與運作，甚至具備融資租賃經營資質而延續(xù)管理。

融資租賃資產的處置

對于良性資產的處置

方式相對簡單，主要指導原則是讓租賃資產盡可能地發(fā)揮其效用。對于這類資產再處置方式主要包括資產轉讓、能效遷移、資產置換等。

1.資產轉讓：可以直接在租賃期限屆滿后以適當價格將租賃資產出售給承租人，或者以低于市場價格轉讓給其他投資人。這就要求租賃公司開展融資性租賃業(yè)務與經營性租賃業(yè)務相結合的創(chuàng)新性租賃業(yè)務。

2.能效遷移：是指打破租賃資產原本的功能效用，對該功能下，殘值無法再利用或無殘值的租賃資產，開發(fā)出其他功能效用，對其能效做遷移開發(fā)。例如，對已無法再使用的飛機可以作為展覽物或者改造為消費參觀場所等等。

3.資產置換：是指對尚有殘值的租賃資產，可以通過與承租人置換獲得其他資產?；蛘咦鳛楣潭ㄙY產投資置換成承租人企業(yè)股權，也可與其他租賃公司或者企業(yè)置換租賃物，通過易物的形式獲得新的租賃渠道。

對不良資產的處置：

主要是讓不良資產盡可能快地變現(xiàn)或者轉化為其他權益保障，根據(jù)再處置所達到的效果，有直接追償、資產轉讓、破產受償、債轉股、資產重組、資產托管、資產證券化等方式。

1.直接追償：融資租賃公司通過各種方式向承租人直接追償債務。租賃公司可采取直接向承租人或擔保人進行催收追償、或取回租賃資產另行處置，也可通過仲裁、訴訟或委托第三方追償?shù)仁侄沃苯幼穬敗?/span>

2.資產轉讓：融資租賃公司可以將不良資產轉讓給社會投資者以 期盡快變現(xiàn)。可以通過公開拍賣、招投標、競爭性談判等公開處置方 式，也包括協(xié)議轉讓非公開處置方式；或單獨處置，或打包處置。

3．破產受償：融資租賃公司在不得已時可通過參與債務人的破產程序進行受償。該處置方式適用于承租人資不抵債，無力償還租金及其他款項，擔保措施亦無法實現(xiàn)，而租賃財產又出現(xiàn)毀損而無法取回另行處置，承租人無力繼續(xù)經營的情形。

4.債轉股：債轉股是指租賃公司將對承租人或擔保人的逾期債權 轉為對該企業(yè)的投資入股資金，形成股權，并以股東身份參與企業(yè)的經營管理。對于是否做企業(yè)的股東進行長期投資，還是在企業(yè)經營成熟階段退出，最終出售股權收回債權，由出租人自行決策。從投資的角度來看，債轉股適用于對有潛力的承租人的階段性策略。

5.資產重組：資產重組是指融資租賃公司自行或參與承租人資產 重組，包括：債務重組、企業(yè)重組、資產置換、以物抵債、修改債務條款等。該處置方式適用于生產經營正常、有發(fā)展前景，或具有經營特許的上市公司或有大型企業(yè)支撐的企業(yè)，可通過重組增強還款能力、增強擔保能力，融資租賃公司也可將不良資產直接轉化為現(xiàn)金、實物資產或股權資產，以實現(xiàn)重組權益。

6.資產托管：資產托管是指融資租賃公司將不良資產委托給專業(yè)機構執(zhí)行，通過社會化服務，解決融資租賃公司不良資產處置的過程。這種方式適用于對不良資產處置能力不強的融資租賃公司。根據(jù)不良資產的類別，將不良資產委托給專業(yè)機構，讓其代為經營管理。例如，逾期債權可考慮委托律師事務所代為追償，機械設備、材料物資可考慮委托廠商代為銷售和租賃等；車輛、飛機等交通工具亦可考 慮委托專門汽車租賃、航空公司等進行經營管理。

7.資產證券化：融資租賃公司可將缺乏流動性，但具有未來現(xiàn)金流的租金等應收賬款資產匯集起來，通過信用增級，經交易市場進行出售流通，據(jù)以融通資金，回籠資金。資產證券化的交易結構中涉及的主體主要包括以下幾方：發(fā)起機構、信托受托機構、信用增級機構、貸款服務機構、資金保管機構和證券投資機構。資產證券化方式的具體實施關鍵是不良資產證券化要求，一般而言，證券化資產須具備良好的未來預期收益，要有未來的現(xiàn)金流量作保證，本息償還能夠分攤于整個資產的存續(xù)期。融資租賃公司需制定不良資產分類程序和標準，從不良資產中篩選有效資產，并通過信用增級吸引投資者實施證券化。

針對融資租賃行業(yè)資產再處置的問題，需要法律及政策、稅務等方面不斷的健全、完善，以支持以上各種再處置方式的實現(xiàn)，同時在融資租賃行業(yè)飛速發(fā)展階段不斷探索，尋找其他的創(chuàng)新處置方式，結合社會主義特色制度和市場經濟規(guī)則，創(chuàng)造出適合國情的有社會主義特色的資產再處置方式。

租賃資產的回收、轉移、銷售與融資

租賃資產一旦形成，立刻占壓租賃公司大筆資金，租賃公司為持續(xù)發(fā)展必須要盤活這部分資金。融資租賃是以融物的方式達到融資的目的交易，租賃資產的退出，同樣要以物為表現(xiàn)形式。通過對其回收、轉讓、銷售的管理，或處置不良資產，或出售優(yōu)秀資產，或用租賃資產直接融資。租賃公司做這些事應該得心應手，但第三方資產管理者，在接手租賃資產時要考慮自己是否有這樣的管理能力。

1、租賃資產的回收

融資租賃的資產優(yōu)于信貸資產的原因之一就是出租人可以通過收回租賃物銷售或再出租，來彌補債權的損失，因此安全性更高。資產管理首先重要一步就是收回租賃物，這樣才能談到后面的銷售與出租。租賃資產的回收有以下幾種情況：

1）正?；厥?/span>

融資租賃中有種交易方式叫“經營租賃”。因為租賃物件和出賣人都是由承租人選擇，且租金是按承租人占用出租人資金的時間計算的因此說它是融資租賃，又因它在合同簽訂初期就確定留有余值，且在租期結束后承租人可以在退租、續(xù)租、留用中三選一。一旦出現(xiàn)退租或續(xù)租，就有租賃公司再經營的事情，因此稱之為“經營租賃”。

當承租人選擇退租時，出租人收回租賃物屬于正?；厥?，不會遇到承租人的阻礙。

經營租賃因為在社會上已經把概念搞亂，因此筆者更愿意用“非全額融資租賃”給這種交易定位。因為這種租賃的會計處理方式與傳統(tǒng)租賃的一樣（租賃資產計在出租人的固定資產賬上）因此它本質上是一種代人資產管理的交易。

2）司法回收

當承租人嚴重違約的程度，且無法再收回租金時，租賃公司通過司法程序收回租賃物，這種情況下承租人往往認為：為租賃物已經支付了許多費用，且已經入賬固定資產。出租人要把物件收回沒那么容易，雖然他們的想法在法律上得不到支持。但在進入司法執(zhí)行階段時，他們會采取這樣或那樣的麻煩給租賃公司收回物件制造障礙，甚至突擊變賣租賃物。因此收回技巧和能力是資產管理執(zhí)行力的體現(xiàn)。

當租賃資產收回后，租賃債權基本上就消亡，再有的就是賠償條件了。

2、租賃資產的轉移

不管是轉租賃、還是委托或是租期結束，租賃資產總有一個處分物權轉移問題。

1）轉租賃

出租人若在轉租過程中是第一出租人，其租給第二出租人時，要看其采用何種租賃方式租賃來決定租賃資產的全部權益（租金收取權和租賃物處分物權）是否轉移給第二承租人。

若第二承租人將租賃物用來做傳統(tǒng)出租服務業(yè)務。這樣的第二出租人應視為一般承租人，不需要轉移租賃資產的全部權益。

若第二承租人將租賃物用來做融資租賃。此時第一出租人就要將租賃資產全部權益轉移給第二出租人，否則它的再租賃就沒有（處分物權和收取租金的）合法性。

不管哪種方式的轉租，都必須獲得第一出租人的同意，并對此采取相應的資產管理措施。

2）委托租賃

委托實際上是一種信托行為，因租賃公司沒有信托經營資質，因此采用《合同法》中的委托合同來從事信托租賃的交易，因為委托人通常沒有融資租賃經營資質，所以租賃資產的權益不能轉移給委托人，又因承租人是委托方選擇，因此受托的租賃公司不承擔租賃資產全部權益帶來的風險損失。這是典型的“代人資產管理”。

委托租賃在資本運作的杠桿租賃中的應用比較典型：包括出租人占20%投資比例的投資人，投資SPV，然后SPV購買租賃物后委托租賃公司用融資租賃方式出租給承租人。租賃公司對委托物進行資產管理。

3）租期結束時的產權轉移

在融資租賃租期結束時，承租人支付完全部租金和相關費用，這是按合同約定的“名義貨價”將手中的處分物權轉移給承租人。此時出租人的債權、物權全部正常消亡。

3、租賃資產的銷售

租賃資產凡涉及到銷售，一定是轉移了全部風險和報酬的交易：債權、物權一起轉移。不同的是：租賃資產的銷售價格，通常是按專業(yè)評價機構評價后銷售，也可以與購買方雙方商定來決定，原則是按質論價。租賃資產最好的是按平價銷售，其次是按質折價銷售，不可能有溢價銷售。

租賃資產的銷售不是任何一個企業(yè)都可以購買的。一是購買人必須具備融資租賃經營資質，否則買到租賃資產后只可以處置，不能繼續(xù)經營。二是金融機構的金融租賃公司與非金融機構的融資租賃公司不在同一市場銷售。金融機構融資租賃公司的資產只能在監(jiān)管體制下銷售，通常通過券商在金融機構范圍內銷售，非金融機構租賃公司的資產銷售除非對出租人有特殊經營資質要求（如醫(yī)療設備經營許可），否則沒什么限制。

不管什么情況下銷售或轉讓租賃資產，都應該通知承租人才有法律效力。

4、租賃資產的融資

融資租賃屬于資金密集型產業(yè)，借用租賃資產融資，應是租賃資產管理的常態(tài)。但因融資租賃同時擁有債權和物權。因此在利用租賃資產融資還需有注意幾個問題：

現(xiàn)在普遍使用的融資手段，主要有銀行保理、銀行理財和租賃資產證券化，這幾種方式有個共同的特點就是債權融資。此時不是沒有物權，而是物權被忽略了，被忽略理由就是租賃公司有與自己關聯(lián)的強勢擔保。這種融資方式不能出表，因此也不需要通知承租人。

租賃公司需要考慮的就是融資租賃渠道和融資成本問題，出資人考慮的重點不是租賃資產的質量，而是租賃公司或承租人的信用問題。

越是簡單的，越容易操作，越是簡單的，后面潛在風險就越大。

最后要強調一下租賃資產二次融資的問題，對于出租人來說這叫本事，對于出資人來說這是風險，對于監(jiān)管部門來說，如果成為常態(tài)的話會形成金融的系統(tǒng)風險。

金融機構的金融租賃公司因為是出資人身份，最多算是盤活資產，況且現(xiàn)在逐步開放信貸資產證券化，在這方面應該問題不大。非金融機構的融資租賃公司因為是借款人，在形成租賃資產時已經有過一次融資，若還是以同資產融資，就有二次融資嫌疑，若通過結構融資方式融資，因沒有一次融資，也不會存在二次融資的問題。

融資租賃資產的風險

資產風險分類存在的主要問題

融資租賃公司項目資產風險分類一般是按照公司《租賃風險分類管理辦法》的規(guī)定，通過對租賃資產風險檢查，并對承租企業(yè)的償債能力、支付租金的意愿，現(xiàn)金流量、財務因素、非財務因素、擔保條件及其他客觀因素等，進行定性分析和定量分析，最終確定資產的風險類別，再針對不同風險類別的資產進行有效的管理。

雖然很多租賃公司已經建立了資產風險分類管理的相關制度，確定了風險分類的責任部門，也對現(xiàn)有的租賃項目進行了風險的“五級分類”。但是通過對風險分類情況分析和總結發(fā)現(xiàn)在資產風險分類過程中還存在以下問題：

1.資產風險“五級分類”標準的適用性問題

由于融資租賃公司在業(yè)務種類、客戶類型、行業(yè)偏好、風險緩釋措施等方面的差異，風險分類標準應各自有一定的差異，由于很多公司積累的項目經驗尚不足，在風險分類的標準設置方面缺少必要歷史數(shù)據(jù)的支撐，難于實現(xiàn)分類標準的個性化，對資產風險分類結果可能產生一定影響。

2.資產風險分類操作的規(guī)范性問題

很多公司雖然在資產風險分類方面建立了相關制度和辦法，但是還缺乏一套較完善的資產風險分類的操作細則和詳細流程；項目經辦人員在對資產風險分類的實踐過程中，難免憑個人的經驗和習慣進行具體操作，操作的規(guī)范性不強。

3.資產風險分類收集信息的真實性問題

在對租賃項目進行租后風險檢查過程中需要獲取承租企業(yè)及相關方的經營管理、財務等方面的真實資料，以便確定承租企業(yè)的償債能力以及后期租金支付是否能得到足夠的保障，由于信息的不對稱性，承租企業(yè)提供的相關資料的真實性難于保證，可能影響對承租企業(yè)現(xiàn)狀的正確判斷，導致資產風險分類出現(xiàn)偏差。

4.資產風險分類的準確性問題

由于資產的“五級分類”主要是通過對承租企業(yè)的償債能力、支付租金的意愿，現(xiàn)金流量、財務因素、非財務因素、擔保條件及其他客觀因素等，進行定性分析和定量分析確定資產風險類別。由于項目業(yè)務經辦人員的觀念、視野、業(yè)務能力等方面存在一定差距，加之初次接觸“五級分類法”，對資產風險風類的判斷準確性可能產生一定偏差。

5.資產風險分類工作的協(xié)調問題

租賃資產風險分類與租賃風險檢查、風險預警預、風險資產管理等環(huán)節(jié)相結合，貫穿于各類租賃項目風險管理的全過程，資產分類工作必須與其他環(huán)節(jié)進行有效的協(xié)調和配合，但是由于各個環(huán)節(jié)的責任部門不同，可能導致資產的風險沒有及時的反饋和處理。

融資租賃資產整改建議

1.通過項目經驗的積累和總結，對分類的標準進行不斷修正和完善，應符合自己公司實際操作的要求，同時制定資產風險分類的相關細則和流程，規(guī)范項目經辦人員在實踐過程中的操作。

2.強化對項目經辦人員的專業(yè)培訓，明確實施五級分類的作用和意義，切實提高對風險五級分類工作的認識，樹立規(guī)范化意識；同時把風險五級分類的相關知識、文件印發(fā)到部門學習。

3.高度重視各部門的工作交流與協(xié)調，發(fā)現(xiàn)問題及時溝通和處理，并通過碰頭會、討論會等形式相互學習和交信息交流，保證五級分類工作的順利開展。

4.加強與承租企業(yè)的聯(lián)系與溝通，通過多種途徑獲取承租企業(yè)及相關方的信息，以便能掌握承租企業(yè)的真實狀況，為資產風險分類提供可靠的依據(jù)。

  5.建立起資產風險分類管理的長效機制。提高公司全體員工對資產風險分類的意識，并自覺地遵守資產風險分類的相關制度、流程以及操作規(guī)范，并在日常實踐工作中不斷更分析和總結，對風險分類的標準、制度和流程不斷的更新新和完善，把公司的資產風險分類管理工作做得更細。